Semana lateral y con sorpresa, después de la noticia sobre el posible Default de Dubai. Creo que fué una suerte que el día de la misma, Wall Street estuviera cerrado (de hecho, es muy probable que lo coordinaran). De no ser así, la caída podría haber sido todavía mayor.
Lo que vivimos el Jueves fue un claro ejemplo de como, en el corto plazo, los Mercados están gobernados por los sentimientos, y no hay Fundamentales ni Análisis Técnico que lo soporte.
Mi impresión es que no es para tanto. Esta nueva semana será clave y si los datos siguen acompañando, no deberíamos tener problemas en seguir con la tendencia alcista. De hecho, aún la conservamos a pesar de la caída del viernes. Está muy reciente el sentimiento de Lehman Brothers, y yo creo que van a hacer lo posible para que esto no cree otro estado de pánico, ya sea mediante algún acuerdo con Abu Dabhi o similar.
En lo que respecta a los resultados durante la semana, hemos tenido datos del GDP (2.8% vs 2.8%), Consumer Confidence positivo (49.5 vs 47.5), dato muy bueno sobre Home Sales (6.10M vs 5.70M)… en resumen, vamos ganando estabilidad.
Con ello, los índices terminaron prácticamente planos:
DJIA: -0.1%
NASDAQ: -0.4%
SP500: 0.0%
La semana próxima será muy interesante y vamos a ver si definitivamente el tema “Dubai” es importante o no. En cuanto a Eventos, la semana viene muy cargada y estaremos pendiente principalmente del ISM Index, del Fed Beige book y sobre todo, de las Cifras de Desempleo.
Y en cuanto a resultados de Empresas, podemos dar por concluida la temporada, con el 80% de las compañías batiendo expectativas.
Expectativa: Lateral-Alcista
Informes de Beneficios (destacados)
Lunes: OVTI
Martes: SPLS
Miércoles: ARO, SNPS
Jueves: DLM, MRVL, NOVL, SWHC, TOL
Viernes: BIG, RY
Eventos Económicos
Lunes: Chicago PMI
Martes: Construction Spending, ISM Index, Pending Home Sales, Auto Sales, Truck Sales
Miércoles: Challenger Job Cuts, ADP Employment Report, Crude Inventories, Fed Beige Book
Jueves: Initial Claims, Continuing Claims, Productivity-Rev., Employment Cost Index, ISM Services
Viernes: Nonfarm Payrolls, Unemployment Rate, Average Workweek, Hourly Earnings, Factory Orders
Sentimiento
Ratio Put/Call: 1.05 (bajista)
VIX: 24.85 (interesante el hueco que se abrió por el miedo del caso Dubai). Dependiendo de cómo evolucione la semana, veremos si el miedo se apodera o nos calmamos y el VIX vuelve a mínimos.

Análisis Técnico
Desde el punto de vista de A.T., vemos que el precio no puede con la zona de resistencia. Lo intenta pero no puede. Además, el volumen está cayendo bastante y los niveles de sobrecompra son muy altos. Todo apunta a que en el corto plazo pudiéramos tener un parón.
Hay que tener en cuenta que un día no hace una tendencia, o como dicen los americanos, one day does not make a trend. Si rompemos los niveles de soporte en la EMA20, el precio buscará zonas inferiores (1080 en SP) y creo que esto ya será una señal importante de que la subida se acabó.
El precio ha tocado la EMA50 de forma muy continua últimamente. Si lo vuelve a hacer sin haber tenido un nuevo impulsto alcista previo, indica un agotamiento y nos tendremos que ir preparando para un posible giro.
Pero de momento el soporte no se ha roto….
SP500 (1091.49):
RES: 1114, 1186
SOP: 1075, 1040, 1020, 990, 977
NASDAQ (2138.44):
RES: 2190, 2237, 2500
SOP: 2100, 2040, 2010, 1957
DOW JONES (10309.92):
RES: 10445, 10800, 11281
SOP: 10119, 9918, 9627, 9438, 9253

Estrategia SPY#4

Mantengo la siguiente operación:
LC MAR 109 + SC DIC 117 + BULL PUT DIC 104/99
CB = 6.63

Si durante la semana se confirma la entrada en un nuevo rango lateral, bajaré la SC DIC 117 (delta 0.07) a 114

.
Y hay que vigilar el soporte de 106. En caso de rotura, aplicaré LP para proteger la Bull Put DIC 104/99.

Estrategia SPY#5

Voy a plantear una nueva estrategia. Lo podría hacer en combinación con la #4, pero para no complicar la cosa, la propongo de forma independiente.

Se trata de una Put Calendar:
LP FEB 106 ($3.70)
SP DIC 106 ($1.29)
CB = Máx Riesgo = $2.41
B/E: 101/111

S1: 25% ROI ($3.01) o esperar en la expiración y que el precio termine por encima de 106
S2: Si el precio rompe 112, ajusto posición
S2′: Si el precio rompe 106, cerraré si lo puedo hacer con beneficio, o ajustaré posición.

Registro Webinario:
A los que ya lo habéis hecho, os doy las gracias. Para el resto, os animo a que forméis parte del proyecto.

http://www.rankia.com/blog/opciones/2009/11/webinario-sharkopciones.html