Como diría Van Gaal: Vega Negativo, Vega Negativo… nunca positivo.
Y eso es lo que hicimos cuando el VIX alcanzó los 27 el pasado viernes 22. Desde entonces, la volatilidad no ha hecho nada más que caer.
El lunes siguiente día 25, proponíamos que era buen momento de trades con Vega Negativo, como las Iron Condors:
Y eso fue lo que hicimos, abrir una sobre el SPY con un crédito de $0.37 y probabilidad de 85%.
(hacer click para agrandar)
El SPY prácticamente ni se ha movido, mientras que nuestro trade ha ganado casi el 70% del crédito. Hoy podríamos cerrarla por $0.12 (probablemente por menos), lo que supondría unos $0.25 por contrato (250$ para 10 contratos)… lo que significa un 5% ROR en 7 días.
Podríamos dejar la operación abierta unos días más… seguramente la volatilidad seguirá cayendo. Y cerrarla antes del viernes, cuando tenemos resultados de desempleo. También podríamos dejarla llegar a la expiracion, pero si alcanzo el 75% del máximo crédito, prefiero cerrar la operación y no estar expuesto dos semanas más, a pesar de que las probabilidades son muy altas a nuestro favor.
(de momento la dejo abierta, pero si veo que la volatilidad sube, la cerraré).
Ya estoy pensando en Marzo, y dos operaciones con el SPY, una con Vega Negativo y otra con Vega positivo… a este nivel, conviene más cargar con operaciones de débito:
Iron Condor 117/122/97/92 y
Calendar LC JUN 109 + SC MAR 109
Saludos.
